Нефть Brent (BR-10.26), 2H: откат к опоре 106,00, цель — обновление максимумов 109,36–109,76

• Зона входа (продажа) 102,50–103,30 — максимум отскока после публикации — 102,29 (22.09, бар 09:00–11:00 мск) · основной вход не состоялся, недобор $0,21
• Альтернативный вход: закрытие 2H ниже 101,50 с ретестом 101,50–101,90 — бар 11:00–13:00 мск 21.09 закрыт на 101,42; ретест — бар 15:00–17:00, максимум 101,54 · вход состоялся в день публикации на 101,50
• Ближайшая цель 100,25 — снята 21.09: бар 13:00–15:00 — минимум 100,24, бар 17:00–19:00 — 99,58 · −1,7% от котировки публикации 102,02, −1,2% от входа 101,50
• Основная цель 98,88–98,80 — 21.09 минимум 98,99 (недобор $0,11); пройдена 22.09, бар 11:00–13:00, минимум 98,13 · −3,1% от котировки публикации
• Дальнейший потенциал 96,82 — не достигнут: минимум 22.09 — 97,39, недобор $0,57 · названный триггер — встреча Трамп–Пезешкиан — не состоялся
• Безубыток — порог 1% от входа (100,48) пройден 21.09 в баре 17:00–19:00 · позиция закрыта на цели в том же баре, стоп не понадобился
• Отмена: закрытие 2H выше 103,60 — не сработала до снятия целей · первое закрытие выше — 24.09, бар 09:00–11:00, 104,14

По плану альтернативного входа цель одна — 100,25: результат +1,2% за одну сессию. Основная цель 98,88–98,80 пройдена ценой на следующий день, максимальный ход от котировки публикации — −4,5% (до 97,39). Ошибка конструкции: зона продажи 102,50–103,30 требовала встречного движения на $0,50–1,30, рынок его не дал — исполнение получил только вход по факту закрытия. Вывод: основной вход привязывается к реакции от уровня, а не к диапазону выше цены. Почему не дошло до 96,82: перезапуск трубопровода Восток–Запад и предложение Ирана открыть Ормуз «в течение недели» отыграны 22.09 за один день; 23.09 Пезешкиан заявил, что Иран «не сдастся», 24.09 хуситы выпустили ракеты по Янбу и Таифу — цена за две сессии вернулась с 97,39 на 108,14. Три прогноза по нефти подряд — 16.09, 18.09, 21.09 — довели цену до заявленной зоны.

А что сейчас?

🔺 НЕФТЬ BRENT (BR-10.26, Мосбиржа, 2H): первая попытка остановлена на 108,78, откат к опоре 106,00. Цель — обновление максимумов середины сентября 109,36–109,76

Котировка 106,14 (+1,0% к расчётной цене 105,08) — закрытие бара 15:00–17:00 мск. Дневной рост дошёл до 108,78 и не добрал $0,58 до ближайшей цели 109,36; бар 15:00–17:00 снял весь ход понедельника: 108,35 → 105,77. Сценарий предполагает удержание зоны 105,77–106,00 и вторую попытку к вершинам 15.09 и 14.09 — горизонт до закрытия 29.09, до ротации контракта 30.09.

🔻 Текущая ситуация

Цена 106,14, диапазон понедельника 105,77–108,78. Максимум дня 108,78 поставлен в 13:40 мск — выше вершины 24.09 (108,14), но выше неё закрылась одна двухчасовая свеча (11:00–13:00, 108,28); следующая закрылась на 108,10, возврат под уровень состоялся. Падение от максимума дня — $3,01 (−2,8%), из них $2,58 — за 80 минут после 15:00 мск; минимумы 105,87 (15:50) и 105,77 (16:10). Ниже 106,00 закрылась одна десятиминутная свеча (105,97), двухчасовая — выше: 106,14. Коррекция импульса 97,39 → 108,78 (+11,7%) составила 23,6% (106,09). Гэп понедельника 105,12–105,86 задет на $0,09 и не закрыт.

Сверху: 106,80 (максимум отскока 16:40), 107,60 (минимум бара 13:00–15:00), 108,14 (максимум 24.09), 108,78 (максимум дня), 109,36 (максимум 15.09), 109,76 (максимум 14.09 и всего контракта). Снизу: 106,00, 105,77 (минимум дня), 105,12 (закрытие 27.09, нижняя граница гэпа), 104,87 (минимум 27.09), 104,43 (38,2% импульса), 104,37 (закрытие 25.09), 104,00, 103,13 (минимум 25.09, 50% импульса — 103,09).

📊 Обоснование движения (Техника + Фундамент)

1. Опора 106,00 выдержала первый тест. Два прокола внутри бара 15:00–17:00 — 105,87 и 105,77 — выкуплены за 10–20 минут, двухчасовая свеча закрыта выше уровня. Цена остановилась на 23,6% импульса 97,39 → 108,78 (106,09) и на верхней границе гэпа понедельника (105,86): для восходящего движения это минимальная глубина отката. Серия повышающихся минимумов сохранена: 97,39 (22.09) → 102,01 (24.09) → 103,13 (25.09) → 105,77 (28.09).
2. Уровень отмены 104,00 стоит под тремя опорами. Между ценой и 104,00 — гэп понедельника 105,12–105,86, минимум выходных 104,87, 38,2% импульса (104,43) и закрытие пятницы 104,37. Закрытие гэпа и откат на 38,2% структуру роста не ломают — её ломает закрытие двухчасовой свечи под всеми тремя уровнями. Ниже 104,00 опора одна — минимум 25.09 (103,13) и 50% импульса (103,09).
3. Против сценария — объём и открытый интерес. Бар падения 15:00–17:00 — максимальный объём дня, 168,2 тыс. контрактов против 126,5 тыс. на баре пробоя 11:00–13:00: продавец активнее покупателя. Открытый интерес в BR-10.26 за день сократился с 369,7 тыс. до 342,2 тыс. контрактов (−7,4%): рост к 108,78 шёл на закрытии позиций перед исполнением контракта, а не на новых покупках. Пробой 108,14 по факту ложный — для второй попытки цене нужно заново пройти 107,60 и 108,14.
4. Ближний контракт сохраняет премию. Разница BR-10.26 и BR-11.26 — $7,3 (106,14 против 98,80), столько же, сколько на максимуме дня, против $3,5 на закрытии 22.09: падение с 15:00 прошло по обоим контрактам одинаково, премия за нефть с немедленной поставкой не сократилась.
5. Фундамент: отказ от сделки в цене, переговоры — нет. Иран 25.09 на Генассамблее ООН предложил семидневный план: разморозка активов (не менее $12 млрд), снятие нефтяных санкций и морской блокады, на 6–7-й день — открытие Ормуза и ядерные переговоры. Трамп 26.09 план отклонил: «это не та сделка, которую я хочу заключить» (Axios). Аракчи 27.09: «мы готовы к дипломатии, мы готовы к войне» (NBC). Ноябрьский Brent на ICE поднимался до 108,83 и отступил к 107,11 (CNBC), далее — к 106,39 (+2,0%, Trading Economics). Фон снижения: по данным Axios, на этой неделе возможен новый раунд непрямых переговоров — катарские посредники по отдельности встречаются с Аракчи и спецпосланником Уиткоффом; Трамп подтвердил, что ждёт переговоров на этой неделе. Против сценария также: транзит через Ормуз — 33,7 млн барр. за неделю, на уровне предыдущей; трубопровод Восток–Запад перезапущен; EIA 23.09: запасы +3,0 млн барр., до 426,4 млн (на 2% выше пятилетней средней); К. Родда (Capital.com): рынок закладывает затяжной тупик, а не острый шок предложения. Итог: бычий факт отыгран за одну сессию и продан; новый максимум требует нового факта.

Контраргумент, который обязателен к учёту: падение к 106,00 прошло на максимальном объёме дня, а до уровня отмены от текущей цены — 2,0% при 3,4% до основной цели: соотношение 1,7 к 1. Отскок от опоры без возврата выше 107,60 остаётся коррекцией внутри падения.

⚠ Риск-фактор недели

Переговоры США–Иран: сообщение о согласованной встрече или о поэтапном открытии Ормуза способно снять $3–4 за один бар, как 24.09 и сегодня. События на горизонте: отчёт API — вторник 29.09, 23:30 мск; экспирация ноябрьского Brent на ICE и отчёт EIA — среда 30.09 (EIA — 17:30 мск); последний торговый день BR-10.26 на Мосбирже — четверг 01.10.

Материал носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.